SpaceX amplia captação de IPO para US$ 85,7 bilhões com exercício de lote suplementar
A SpaceX elevou para US$ 85,7 bilhões o volume captado em sua oferta pública inicial de ações após os bancos coordenadores exercerem a opção de lote suplementar prevista na operação. A medida foi confirmada pela companhia nesta segunda-feira (15), poucos dias depois da estreia dos papéis no mercado, de acordo com informações divulgadas pela própria empresa e reproduzidas pela CNBC.
O acréscimo de recursos veio da compra de um lote adicional de 83,3 milhões de ações por parte das instituições financeiras responsáveis pela distribuição da oferta. Esse mecanismo, conhecido no mercado como "greenshoe" (ou lote suplementar), costuma ser acionado quando a procura pelos ativos supera as expectativas iniciais dos coordenadores. No caso da SpaceX, a demanda aquecida pelos papéis fez com que bancos como Goldman Sachs e Morgan Stanley utilizassem esse direito para ampliar a operação logo após a estreia na bolsa.
Inicialmente, a oferta pública da SpaceX havia movimentado US$ 75 bilhões, valor que já a colocava entre as maiores operações do mercado. Com o exercício do lote suplementar, a arrecadação total saltou para US$ 85,7 bilhões. O preço definido para cada ação foi de US$ 135, mas, no primeiro dia de negociações, os papéis registraram forte valorização e encerraram o pregão próximos de US$ 161. Esse movimento contribuiu para elevar a avaliação da companhia para mais de US$ 2 trilhões, colocando a SpaceX entre as empresas mais valiosas do setor de tecnologia.
A alta continuou no início da semana seguinte. Na manhã desta segunda-feira (15), as ações acumulavam novo avanço, refletindo a receptividade do mercado à abertura de capital da empresa comandada por Elon Musk. A forte demanda dos investidores mostrou que, mesmo com números financeiros ainda desafiadores, a operação foi tratada pelo mercado como uma aposta no potencial de crescimento futuro da companhia, especialmente nas áreas espacial e de inteligência artificial.
Durante um encontro com funcionários realizado na base da empresa no Texas, Musk afirmou que a abertura de capital ocorreu em um momento considerado estratégico para financiar uma nova fase de expansão dos negócios. Segundo o executivo, parte dos recursos será direcionada à conclusão do desenvolvimento da Starship e ao início das operações comerciais do foguete. O projeto também deverá servir para colocar em órbita uma nova geração de satélites da rede Starlink, ampliando a capacidade do serviço de internet oferecido pela companhia.
A estratégia de crescimento da SpaceX inclui ainda iniciativas voltadas à inteligência artificial. Entre os planos mencionados estão a criação de centros de processamento de dados em órbita e a construção de uma grande fábrica de chips no Texas, em parceria com a Tesla e a Intel. A ideia de instalar data centers no espaço reflete a busca por infraestrutura diferenciada para treinar e rodar modelos de IA, aproveitando a capacidade da Starship de transportar grandes volumes de equipamentos. Já a fábrica de chips tem como objetivo reduzir a dependência da empresa em relação a fornecedores externos e garantir capacidade de produção para suas demandas de processamento.
Apesar do otimismo com os projetos, algumas das tecnologias citadas ainda estão em fase de desenvolvimento ou validação. Os foguetes Starship, por exemplo, seguem em testes e, até o momento, realizaram missões principalmente com cargas simuladas. Os dados financeiros divulgados também mostram o desafio envolvido nessa expansão. A SpaceX registrou prejuízo de US$ 4,9 bilhões no último ano e acumulou perdas superiores a US$ 41 bilhões desde sua fundação. Mesmo assim, o entusiasmo dos investidores levou o mercado a atribuir à empresa uma das maiores avaliações corporativas do setor.
A combinação entre uma estreia bilionária, o exercício do lote suplementar e a rápida valorização dos papéis indica que a SpaceX conseguiu capitalizar o momento favorável do mercado de tecnologia para financiar seus planos mais ambiciosos. Com uma avaliação superior a US$ 2 trilhões, a companhia passa a contar com um caixa robusto para avançar tanto em seus projetos espaciais quanto em sua aposta crescente em infraestrutura para inteligência artificial, áreas que devem definir os próximos capítulos da trajetória da empresa de Musk no mercado global.
